ओवरनाइट फंड

ओवरनाइट फंड क्या है?

लिक्विड फंड के खराब प्रदर्शन के कारण, ओवरनाइट म्यूचूअल फंड की ओर ऋण आधारित निवेश विकल्प पर ध्यान देने योग्य बदलाव आया है। खड़ी झुकाव को फंड के निवेशक-अनुकूल सुविधाओं और उनके संबंधित लाभों के लिए पहचाना जा सकता है।

ओवरनाइट फंड को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड द्वारा एक ओपन-एंडेड डेट म्यूचुअल फंड स्कीम के रूप में वर्णित किया गया है जो रातोंरात प्रतिभूतियों में पैसा पार्क करता है। दूसरे शब्दों में, यह एक विशेष ऋण निधि का एक तरल रूप है।

ऐसी योजनाओं में अपना पैसा लगाने की इच्छा रखने वाले निवेशक ट्रेडिंग ऑवर्स के दौरान ओवरनाइट फंड्स की अपनी पसंद के लिए खरीदारी और रिडेम्पशन का अनुरोध करते हैं।

प्रत्येक कारोबारी दिन की शुरुआत में, एसेट अंडर मैनेजमेंट (एयूएम) नकद राशि में होता है। बांड रातोंरात खरीदे जाते हैं, और वे निम्नलिखित व्यापारिक दिन तक परिपक्व होते हैं। फंड मैनेजर रातों-रात ऐसे बॉन्ड्स को खरीदने के लिए नकद राशि लेते हैं और यह सिलसिला जारी रहता है।

ओवरनाइट फंड का उद्देश्य

रातोंरात धन का उद्देश्य निवेशकों को अपने नकदी आरक्षित का बेहतर और लाभदायक तरीके से उपयोग करने की क्षमता प्रदान करना है। निधियों की निम्नलिखित विशेषताएं इसके उद्देश्य को और अधिक संभव बनाती हैं –

• लघु निवेश अवधि : रात भर के म्यूचुअल फंड सिर्फ एक दिन में परिपक्व हो जाते हैं। यह लघु-क्षितिज निवेशकों को अपने पास मौजूद अतिरिक्त नकदी का बेहतर उपयोग करने की अनुमति देता है।
• कम जोखिम: लघु निवेश क्षितिज और त्वरित परिपक्वता जोखिम के लिए धन के जोखिम को सीमित करता है और इसे नंगे न्यूनतम तक रखता है।
• उच्च-तरलता: उक्त निधियों को सबसे अधिक तरल निवेश प्रतिभूतियों के रूप में माना जाता है। यह निवेशकों को अपने फंड को कुशलतापूर्वक और कुछ ही समय में एक्सेस करने में सक्षम बनाता है।

कर योग्यता
डेट फंड्स की तरह, ओवरनाइट फंड टैक्सेशन के अधीन है। यदि किसी निवेश को 3 साल से अधिक समय के लिए रखा जाता है, तो यह दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर के अधीन होगा।

इंडेक्सेशन के मामले में डेट फंड पर 20% की दर से टैक्स लगता है। जबकि इंडेक्सेशन के बिना फंड के मामले में उनसे 10% की दर से शुल्क लिया जाता है।

यदि कोई निवेशक तीन साल से पहले अपने फंड को बेचने का फैसला करता है; उन्हें एक कर का भुगतान करना होगा जो उनके कर स्लैब से मेल खाता है।

यदि कोई निवेशक लाभांश विकल्प चुनने का फैसला करता है, तो उन्हें अपने रात भर के फंड पर लाभांश वितरण कर के रूप में 29.12% का भुगतान करना होगा।

प्रमुख लाभ

ओवरनाइट फंड उन निवेशकों के लिए एक उपयुक्त विकल्प है, जो अपना पैसा किसी फंड में निवेश करना चाहते हैं, लेकिन केवल थोड़े समय के लिए। चूंकि ये फंड ब्याज दरों में बदलाव और प्रतिभूतियों में अन्य चूक से प्रभावित नहीं होते हैं, इसलिए यह निवेश करने के लिए एक सुरक्षित ऋण म्युचुअल फंड है।

यहाँ रात भर के म्यूचुअल फ़ंड के अन्य लाभों की सूची दी गई है –

निष्क्रिय निधि का बेहतर उपयोग: यह कोष उन निवेशकों के लिए एक लाभकारी निवेश विकल्प के रूप में कार्य करता है जो कम से कम जोखिम पर अधिक लाभ कमाने के लिए अपने अतिरिक्त नकदी का उपयोग करना चाहते हैं। अधिकांश बैंक जमाओं और विस्तारित कार्यकालों के साथ सावधि जमाओं के विपरीत, ये फंड निवेशकों को कम दिनों के कार्यकाल में लाभ उत्पन्न करने की अनुमति देते हैं।

कम-जोखिम कारक: जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, यह फंड एक ओपन-एंडेड लिक्विड फंड है, इसलिए कम जोखिम के साथ आता है। विशेष सुविधा यह उन लोगों के लिए एक उपयुक्त निवेश विकल्प बनाती है जिनके पास कम जोखिम वाली भूख है। यह ऐसे निवेशकों के पक्ष में भी काम करता है जो निवेश के प्रति रूढ़िवादी दृष्टिकोण रखते हैं।

बाजार की अस्थिरता के खिलाफ सुरक्षित: RBI द्वारा किए गए ब्याज दर में बदलाव या किसी उधारकर्ता की क्रेडिट रेटिंग में लाया गया बदलाव इस तरह के फंडों पर कोई प्रभाव नहीं डालता है। इसका लघु निवेश क्षितिज ब्याज दर में उतार-चढ़ाव, तरलता के खिलाफ अनिश्चितता, क्रेडिट जोखिम और इसे बाजार में उतार-चढ़ाव के खिलाफ कुशन जैसे जोखिमों के खिलाफ निवेशकों को बचाता है। यदि कोई जोखिम है, तो फंड के पोर्टफोलियो में नियमित बदलाव से उन्हें तुरंत सम्हाल लिया जाता है

तरलता में आसानी: निधियों का कोई प्रवेश या निकास भार नहीं है; यह आगे इसे बहुत तरल बनाता है। निवेशक निवेशित राशि से समझौता किए बिना किसी आपात स्थिति में आसानी से अपने निवेश को कम कर सकते हैं।

ओवरनाइट फंड में अपने निवेश का अधिकतम लाभ उठाने के लिए, निवेशकों को स्वयं को उचित ज्ञान से लैस करना चाहिए कि यह विभिन्न परिस्थितियों में कैसे कार्य करता है।

डेट फंडों के जोखिम और फायदे के पहलुओं के बारे में निवेशकों को अपनी गलतफहमी दूर करनी चाहिए। यह समझने में उनकी मदद करेगा कि म्यूचुअल फंड्स इंडिया को ओवरनाइट फंड में उनके निवेश से क्या उम्मीद है।