ETF क्या होता है? जानिए ETF के बारे में सब कुछ

म्यूचूअल फंड के जैसे ही ETF भी स्टॉक मार्केट में निवेश करने का एक बहुत अच्छा साधन है हालांकि इसमे बहुत कम निवेशक ही निवेश करते है। इसका मुख्य कारण इसके बारे में कम जानकारी और कमजोर डिस्ट्रब्यूशन नेटवर्क है। इस आर्टिकल में हम जानेंगे ETF क्या होता है? ETF के फायदे तथा नुकसान और इसमे कैसे निवेश कर सकते है ?

ETF क्या होता है?

ETF स्टॉक मार्केट में निवेश करने का एक साधन है । ETF Exchange Traded Fund का ‘एक्सचेंज ट्रेडेड फंड’ का संक्षिप्त रूप है ।

यानि अगर इसके नाम का मतलब समझे तो ऐसा फंड जो एक्सचेंज पर ट्रैड होता है । ETF भी म्यूचूअल फंड के जैसे ही कई सारे स्टॉक यानि एक इनवेस्टमेंट बास्केट में निवेश करता है ।

ETF आमतौर पर एक विशिष्ट इंडेक्स को ट्रैक करते है। इसीलिए जब भी आप ETF में निवेश करते है तो आपको कई सारे स्टॉक में निवेश पाते है।

जब आप ईटीएफ में निवेश करते हैं, तो आपको ऐसी Assets का एक बंडल मिलता है जोआपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने में मदद करते हैं।

ETF को आप Market Time के दौरान ही खरीद और बेच सकते हैं। चूंकि इसमे कई सारे ऐसेट में निवेश होता है इसलिए इसमे रिस्क का स्तर कम हो जाता है।

ETF के लाभ

लिक्विडिटी
पूरे दिन स्टॉक की तरह एक्सचेंज पर ट्रेड
लाइव एनएवी के करीब कीमत, इसलिए वर्तमान मूल्य पर इंट्रा डे खरीदा और बेचा जा सकता है

कम लागत
आमतौर पर सक्रिय इक्विटी फंड की तुलना में कम व्यय अनुपात क्योंकि सक्रिय फंड प्रबंधन की आवश्यकता नहीं होती है
कोई निकास भार नहीं

पारदर्शिता
पोर्टफोलियो का खुलासा दैनिक आधार पर किया जाता है
अंतर्निहित सूचकांक की वापसी को दोहराने का लक्ष्य (ट्रैकिंग त्रुटि के अधीन)

प्रदर्शन
निफ्टी 50 ईटीएफ ने पिछले 3 साल और 5 साल की अवधि में क्रमशः 93% और 81% लार्ज कैप म्यूचुअल फंडों से बेहतर प्रदर्शन किया है (30 जून, 2020 तक)*

^{*Source: ACE MF. ETF performance is compared against 28 large cap funds Regular plan (Growth). As on Jun 30, 2020. Investors should read the offer document to know in details about the product. Past performance may or may not sustain in future.
The above is pertaining to performance of the category of Funds and does not in any manner indicate the performance of any individual scheme of any Fund.}

ETF और Mutual Fund के बीच अंतर

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) म्यूचुअल फंड की तरह एक पेशेवर रूप से प्रबंधित निवेश साधन हैं। दोनों ही फंड और ETF पूर्वनिर्धारित जोखिम और रिटर्न वाले प्रतिभूतियों और परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करते हैं।ईटीएफ और एक्टिव म्यूचुअल फंड स्कीम के बीच महत्वपूर्ण अंतर नीचे दी गई तालिका में उल्लिखित हैं।

पैरामीटर	एक्सचेंज ट्रेडेड फंड	सक्रिय म्युचुअल फंड योजना
ट्रेडिंग के आधार पर	स्टॉक की तरह ही एक्सचेंज पर सूचीबद्ध और कारोबार किया जाता है	ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड आमतौर पर एक्सचेंज पर सूचीबद्ध नहीं होते हैं
लेनदेन मूल्य	लाइव एनएवी (आईएनएवी) पर खरीदा और बेचा जा सकता है, इसलिए निवेशक इंट्रा-डे मार्केट मूवमेंट का उपयोग कर सकता है	ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड केवल Day End पर Closing NAV पर ही खरीदे और बेचे जाते हैं
रिटर्न उद्देश्य	बेंचमार्क इंडेक्स के समान रिटर्न उत्पन्न करने का लक्ष्य	फंड मैनेजरों के कौशल और दृष्टिकोण के आधार पर रिटर्न उत्पन्न करने का लक्ष्य और बेंचमार्क इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करना है
पोर्टफोलियो	बेंचमार्क इंडेक्स के पोर्टफोलियो को दोहराता है	फंड के निवेश उद्देश्य के भीतर, फंड मैनेजर के दृष्टिकोण के आधार पर पोर्टफोलियो बनाया जाता है
लागत	कम लागत क्योंकि पोर्टफोलियो के सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता नहीं है निफ्टी 50 ईटीएफ का औसत व्यय अनुपात 0.08% * 1 . है	पोर्टफोलियो आदि का सक्रिय प्रबंधन उच्च लागत की ओर जाता है बड़े फंडों का औसत व्यय अनुपात 2.2% (नियमित)*2 . है
एक्जिट लोड	कोई एक्जिट लोड नहीं	एक्जिट लोड हो सकता है

ETF और Index Fund में क्या अंतर है?

पैरामीटर	इन्डेक्स फंड	एक्सचेंज ट्रेडेड फंड
क्या सूचकांक के प्रदर्शन को ट्रैक करता है?	हाँ	हाँ
क्या यह स्टॉक की तरह ट्रेड होता है?	नहीं	हाँ, उस एक्सचेंज पर जहाँ यह सूचीबद्ध है
लेन-देन का आधार?	एनएवी (ईओडी)	लगभग इंट्राडे सांकेतिक एनएवी
आप कहां से खरीद सकते हैं?	एसेट मैनेजमेंट कंपनी	एक्सचेंज जहां यह सूचीबद्ध है या एसेट मैनेजमेंट कंपनी
तरलता कौन प्रदान करता है?	एसेट मैनेजमेंट कंपनी	शेयर बाजार/प्रतिभागियों को अधिकृत करें/एएमसी (प्रत्यक्ष लेनदेन के लिए)
पोर्टफोलियो प्रकटीकरण?	महीने में एक बार	दैनिक आधार पर
इंट्रा-डे ट्रेडिंग?	संभव नहीं	संभव
लेन – देन की लागत?	सभी निवेशकों में फैले	प्रत्येक निवेशक अपनी लेनदेन लागत वहन करता है

ETF में ट्रेड कैसे करें?

ईटीएफ में लेनदेन के दो तरीके हैं जो इंट्राडे सांकेतिक शुद्ध संपत्ति मूल्य के आसपास होते हैं

• एक्सचेंज पर, स्टॉक की तरह, कम से कम 1 यूनिट में
• सीधे एएमसी के साथ, ईटीएफ के लिए निर्धारित बड़ी मात्रा में

निष्कर्ष

ETF में निवेश करना म्यूचूअल फंड में निवेश करने जैसा ही है हालांकि यह म्यूचूअल फंड की ही तरह Diversified होता है लेकिन इन्डेक्स फंड के जैसे Low Cost Index भी होता है । इसीलिए ETF इन्डेक्स म्यूचूअल फंड की तुलना में ज्यादा रिटर्न देता है और कम Tracking Error होता है।

इस प्रकार इस आर्टिकल में हमने जाना कि ETF क्या होता है,ETF के लाभ, ETF और Mutual Fund के बीच अंतर तथा आखिरी में “ETF और Index Fund में क्या अंतर है?”। अगर आपको ETF के बारे में अन्य कोई जानकारी चाहिए तो कमेन्ट कर के बताइए।

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