कोई भी निवेश करने से यह बहुत ज़रूरी होता है कि हम जान ले कि उस निवेश में कितना जोखिम (risk) और रिटर्न मिलने की सम्भावना है। ऐसे में जो निवेशक कम जोखिम लेना पसंद करते है वो अपने निवेश को डेट फ़ंड में निवेश करते है । परंतु इसके साथ ही अगर निवेशक अपने मूलधन को सुरक्षित रखना चाहता है तो वो डेट में भी ऐसे फ़ंड में निवेश करना पसंद करते है जो की काम रिटर्न दे परंतु मूलधन के न गवाने की निश्चितता होती है ।
डेट फ़ंड कई तरह के होते है उसमे गिल्ट म्यूचूअल फ़ंड में सबसे काम जोखिम(risk) होता है । इस आर्टिकल में हम गिल्ट म्यूचूअल फ़ंड से जुड़ी हुई सारी जानकारी देंगे जो एक निवेशक को निवेश करने से पहले जानना चाहिए ।
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गिल्ट म्यूचूअल फ़ंड क्या है ?
गिल्ट फंड्स डेट फंड होते हैं जो केवल बॉन्ड और फिक्स्ड ब्याज-असर वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं जो राज्य और केंद्र सरकारों द्वारा जारी किए जाते हैं। ये निवेश अलग-अलग परिपक्वता वाले उपकरणों में किए जाते हैं। चूंकि पैसा सरकार के पास निवेशित है, इसलिए इन फंडों को कम से कम जोखिम उठाने के लिए कहा जाता है।
गिल्ट फ़ंड कैसे काम करता है ?
जब भी राज्य या केंद्र सरकार को धन की आवश्यकता होती है, तो यह देश के शीर्ष बैंक से पूछता है – भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) – जो सरकार का बैंकर भी है। RBI बैंकों और बीमा संगठनों से आवश्यक धन एकत्र करता है और इसे राज्य / केंद्र सरकारों को उधार देता है। बदले में, भारतीय रिजर्व बैंक निश्चित अवधि के साथ जी-सेक या सरकारी प्रतिभूतियों को जारी करता है। गिल्ट फंड इन प्रतिभूतियों की सदस्यता लेते हैं। एक बार जब सुरक्षा परिपक्व हो जाती है, तो फंड इसे वापस कर देता है और भुगतान प्राप्त करता है। अधिकांश रूढ़िवादी निवेशकों के लिए, गिल्ट फंड उचित रिटर्न और न्यूनतम जोखिम का एक आदर्श संयोजन हैं। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि गिल्ट फंड ब्याज दरों में बदलाव से प्रभावित होते हैं।
क्या आपको इसमें निवेश करना चाहिए ?
बॉन्ड फंड जो कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश कर सकते हैं, के विपरीत, गिल्ट फंड केवल जी-सेक या सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। इससे गिल्ट म्यूचुअल फंड कम जोखिम वाले निवेश करते हैं जो पूंजी संरक्षण के साथ-साथ उचित रिटर्न भी देते हैं। इसलिए, वे कम जोखिम सहिष्णुता वाले लोगों के लिए और सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश के अवसरों की तलाश के लिए एक अच्छा निवेश विकल्प हैं।
निवेश करने से पहले किन किन चीज़ों को ध्यान में रखना चाहिए?
भारत में गिल्ट फ़ंड में निवेश करने से पहले आपको कुछ चीज़ों पर ध्यान देना चाहिए जो नीचे दिए गये है
जोखिम (Risk)
गिल्ट फंड कोई क्रेडिट जोखिम नहीं उठाते क्योंकि वे सरकार द्वारा जारी किए जाते हैं जो कभी भी इसके भुगतान में चूक नहीं करते हैं। हालांकि, ये फंड ब्याज दरों को बदलने का जोखिम उठाते हैं। यदि ब्याज दरों में तेजी से वृद्धि होती है, तो गिल्ट फंड का एनएवी काफी गिर जाता है।
रिटर्न (Return)
चूंकि गिल्ट फंड का लाभ ब्याज दरों में बदलाव पर निर्भर करता है, इसलिए उन्हें गारंटी नहीं दी जा सकती। हालांकि, गिरती ब्याज दर शासन में, गिल्ट फंड 12% तक रिटर्न की पेशकश कर सकते हैं। अगर अर्थव्यवस्था फिसलती है, तो गिल्ट फंड इक्विटी फंड से भी बेहतर रिटर्न दे सकते हैं!
इक्स्पेन्स रेसीयो (Expense Ratio)
अन्य सभी म्यूचुअल फंडों की तरह, गिल्ट फंड भी फंड प्रबंधन सेवाएं प्रदान करने के लिए शुल्क लेते हैं। इस शुल्क को व्यय अनुपात – फंड की कुल संपत्ति का एक प्रतिशत कहा जाता है। यह फंड मैनेजर की निवेश रणनीति के आधार पर अलग-अलग हो सकता है। कम व्यय अनुपात वाले फंड की तलाश करें ताकि आप अपने लाभ को अधिकतम कर सकें।
निवेश के विकल्प (Investment options)
औसतन, गिल्ट म्यूचुअल फंड की परिपक्वता अवधि तीन से पांच साल के बीच होती है। इसलिए, आपके पास इन फंडों में निवेश करने के लिए एक समान निवेश क्षितिज होना चाहिए। इसके अलावा, ये फंड आपको मध्यम अवधि में धन उत्पन्न करने में मदद कर सकते हैं। साथ ही, यदि ब्याज दरें गिरते चक्र में हैं, तो आप छोटी अवधि में भी अच्छा लाभ कमा सकते हैं। सुनिश्चित करें कि आप उसी के अनुसार निवेश योजना बनाएं।