भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने सभी म्यूचूअल फंड को 16 श्रेणियों में वर्गीकृत किया है जिससे निवेशक अब उस फंड को चुन सकते हैं जो उनकी निवेश योजना के लिए सबसे उपयुक्त है। अल्ट्रा शॉर्ट म्युचुअल फंड उस निवेशक के लिए उपयुक विकल्प है जो अधिकतम छह महीने के लिए निवेश करना चाहते है । ये फंड रात भर के फंड्स और लिक्विड फंड्स की तुलना में लंबी अवधि के होते हैं लेकिन दूसरे डेट फंड्स की तुलना में कम अवधि के होते हैं। इस लेख मे हम अल्ट्रा शॉर्ट टर्म म्यूचुअल फंड्स के उन सभी चीजों के बारे में बात करेंगे जो आपको निवेश करने से पहले उनके बारे में जानना चाहिए ।
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अल्ट्रा शॉर्ट टर्म म्यूचुअल फंड क्या हैं?
अल्ट्रा शॉर्ट टर्म म्यूचुअल फंड डेट सिक्योरिटीज और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं ताकि फंड के पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि (Macaulay Duration) तीन से छह महीने के बीच हो। इसलिए ये फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो 3-6 महीने की अवधि तक ही निवेश करना चाहते हैं। ये फंड उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं जो 6 महीने में कुछ वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करना चाहते हैं। इन फंडों का औसत रिटर्न 7 से 9% के बीच है।
अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड कैसे काम करते हैं?
अल्ट्रा शॉर्ट म्युचुअल फंड का फंड मैनेजर फंड के निवेश उद्देश्य के अनुसार मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और डेट सिक्योरिटीज का चयन करता है, यह सुनिश्चित करता है कि मैकाले की अवधि 3 से 6 महीने के बीच हो।
क्या आपको अल्ट्रा शॉर्ट फंड में निवेश करना चाहिए?
चूंकि अल्ट्रा शॉर्ट फंड के पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 3 से 6 महीने के बीच है इसिलिए यह उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जिनके निवेश की अवधि लगभग छह महीने है और निवेश मे कम जोखिम लेना पसंद करते है। इसके अलावा, अल्ट्रा शॉर्ट फंड आपको बचत खाते में रखने से बेहतर रिटर्न देते हैं। निवेश मे सबसे महत्वपूर्ण बात यह होती है की आपकी वित्तीय योजना आपके निवेश उद्देश्य के अनुसार हो ।
अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड में निवेश करने से किन चीजों पर विचार करना चाहिए ?
जोखिम और रिटर्न
एक अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड एक डेट फंड है और तीन जोखिमों को वहन करता है जो सभी डेट फंड्स वहन करते हैं:
- क्रेडिट जोखिम – जो अंतर्निहित प्रतिभूतियों के जारीकर्ता द्वारा डिफ़ॉल्ट का जोखिम है
- ब्याज दर जोखिम – जो फंड के मूल्य पर ब्याज दरों में वृद्धि या कमी का प्रभाव है
- तरलता जोखिम – जो कि फंड हाउस के रिडेम्पशन रिक्वेस्ट को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरलता नहीं होने का जोखिम है।
इसलिए, यह सुनिश्चित करने के लिए फंड के पोर्टफोलियो का अध्ययन करना महत्वपूर्ण है कि यह उच्च जोखिम वाली प्रतिभूतियों में निवेश करता है जो क्रेडिट जोखिम को नगण्य बनाता है। इसके अलावा, आपको फंड मैनेजर को यह देखने के लिए शोध करना चाहिए कि ब्याज दरों के चक्रव्यूह के बढ़ने और गिरने के समय उसने कैसा प्रदर्शन किया है। याद रखें, बदलती ब्याज दर व्यवस्थाओं के माध्यम से निवेश के प्रबंधन में प्रासंगिक अनुभव के साथ एक फंड मैनेजर यह सुनिश्चित कर सकता है कि फंड बेहतर प्रदर्शन करता है। एक अच्छी तरह से प्रबंधित अल्ट्रा शॉर्ट फंड पोर्टफोलियो में लगभग 7-9% रिटर्न अर्जित करना चाहिए।
खर्चे की दर
अल्ट्रा शॉर्ट टर्म डेट फंड का रिटर्न आमतौर पर इक्विटी फंड से कम होता है। इसलिए, निवेशक अपने लाभ को अधिकतम करने के लिए यथासंभव अधिक लागत को कम करने का प्रयास करते हैं। ऐसी एक लागत व्यय अनुपात है जो फंड प्रबंधन सेवाओं की ओर फंड हाउस द्वारा लगाया गया शुल्क है। आपको कम व्यय अनुपात वाली योजनाओं की तलाश करनी चाहिए।
निवेश योजना
एक ठोस निवेश योजना एक सफल निवेशक की पहचान की नींव है। आपको अपने निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहिष्णुता और निवेश क्षितिज को स्पष्ट रूप से परिभाषित करने की आवश्यकता है। यह समझना महत्वपूर्ण है कि अल्ट्रा शॉर्ट फंड रूढ़िवादी निवेशकों के लिए 6 महीने तक के निवेश क्षितिज के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। यदि आपके पास लंबे या छोटे वित्तीय लक्ष्य हैं, तो आपको उपयुक्त योजनाओं की तलाश करनी चाहिए।