बाजार में विभिन्न प्रकार की म्यूचुअल फंड योजनाएं उपलब्ध हैं, और प्रत्येक योजना एक विशिष्ट निवेश आवश्यकता को पूरा करती है। ऐसी ही एक योजना है – लिक्विड म्युचुअल फंड (Liquid Funds)
जैसा कि नाम से पता चलता है, लिक्विड म्यूचुअल फंड ऐसे फंड होते हैं जो ग्राहकों को अपनी पूंजी को अल्पकालिक ऋण साधनों में निवेश करके उच्च तरलता सुनिश्चित करते हैं।
इस आर्टिकल में हम जानेंगे कि लिक्विड फंड (Liquid Funds) की विशेषताएं क्या हैं? भारत में सबसे अच्छे लिक्विड फंड कौन से हैं? लिक्विड फंड में किस तरह के रिटर्न मिलते है?
Table of Contents
लिक्विड फंड क्या होते हैं?
लिक्विड फंड एक प्रकार का डेट म्यूचुअल फंड है।
ये फंड अपने पोर्टफोलियो का अधिकांश हिस्सा शॉर्ट टर्म डेट इंस्ट्रूमेंट्स और मनी मार्केट सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं।
सेबी के नियमों के अनुसार, चूंकि इस तरह के पोर्टफोलियो में संपत्ति बहुत तरल है इसीलिए केवल 91 दिनों तक की परिपक्वता अवधि वाले ऋण उत्पादों (Instruments) को ही निवेश के लिए चुना जाता है।
लिक्विड फंड के पोर्टफोलियो का गठन करने वाले कुछ उपकरणों (Instruments) में जमा प्रमाणपत्र (सीडी), ट्रेजरी बिल (टी-बिल), और वाणिज्यिक पत्र शामिल हैं।
बेस्ट लिक्विड फंड की सूची
लिक्विड फंड(Liquid Funds) की विशेषताएं
लिक्विड म्यूचुअल फंड निम्नलिखित विशेषताएं प्रदर्शित करते हैं:
- ये फंड ओपन एंडेड स्कीम हैं। इसका मतलब है कि आप जब चाहें निवेश और रिडीम कर सकते हैं।
- चूंकि पोर्टफोलियो की अंतर्निहित परिसंपत्तियों की परिपक्वता अवधि बहुत कम है, इसलिए ये फंड अत्यधिक तरल हैं और इनको लिक्विड फंड भी कहते है ।
- लिक्विड फंड (Liquid Funds) में कोई लॉक-इन अवधि नहीं होती है, भले ही अंतर्निहित परिसंपत्तियों की परिपक्वता अवधि 91 दिनों तक हो सकती है।
- लिक्विड म्यूचुअल फंड नियमित कराधान के अधीन हैं जैसा कि डेट फंड पर लागू होता है।
- डेट-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड स्कीम होने के कारण लिक्विड फंड (Liquid Funds) में उतार-चढ़ाव का जोखिम बहुत कम होता है।
लिक्विड फंड (Liquid Funds) में निवेश क्यों करना चाहिए ?
लिक्विड फंड आपके पोर्टफोलियो के लिए एक बेहतरीन विकल्प साबित हो सकते हैं। इसके कुछ कारण इस प्रकार है :
कम जोखिम वाला निवेश
लिक्विड फंड (Liquid Funds) डेट म्यूचुअल फंड हैं। जैसे, वे इक्विटी फंड से जुड़े अस्थिरता नहीं होता हैं। यदि इक्विटी बाजार अस्थिर या मंदी का है, तो आप अपने निवेश की सुरक्षा के लिए लिक्विड फंड में निवेश करना चुन सकते हैं।
प्रभावी लागत
लिक्विड फंड को पारंपरिक रूप से लागत प्रभावी निवेश माना जाता है। निवेश पर न्यूनतम या शून्य प्रवेश भार है। इसके अलावा, अगर आप सात दिनों के बाद अपने फंड को रिडीम करते हैं, तो एग्जिट लोड भी शून्य होगा। कम शुल्क के साथ, निवेशक बेहतर रिटर्न अर्जित करने के लिए खड़ा है।
तत्काल निकासी
लिक्विड फंड (Liquid Funds) में कोई लॉक-इन अवधि नहीं होती है। जब भी आपको आवश्यकता हो, आप अपने निवेश को तुरंत भुना सकते हैं, या जब तक आप फिट हों तब तक निवेशित बने रहना चुन सकते हैं।
विविध पोर्टफ़ोलियो
लिक्विड फंड (Liquid Funds) के पोर्टफोलियो को कई तरह के डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश किया जाता है। इस प्रकार, आपका निवेश एक विविध पोर्टफोलियो में निवेश किया जाता है, जहां अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा प्रतिभूतियों का चयन किया जाता है।
विशेषज्ञ फंड प्रबंधन
लिक्विड फंड का प्रबंधन विशेषज्ञ फंड मैनेजरों द्वारा किया जाता है जो यह सुनिश्चित करते हैं कि फंड के उद्देश्य पूरे हों। फंड मैनेजर अधिकतम संभावित रिटर्न के लिए सक्रिय रूप से पोर्टफोलियो का प्रबंधन करते हैं।
बाजार से जुड़े और मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न
लिक्विड फंड का रिटर्न बाजार से जुड़ा होता है। बाजार की धारणा सकारात्मक होने पर आप अच्छा रिटर्न कमा सकते हैं। इसके अलावा, लिक्विड फंड रिटर्न भी अर्थव्यवस्था से जुड़ा हुआ है। इसलिए, वे मुद्रास्फीति-समायोजित हैं और आपके निवेश को वास्तविक रूप से बढ़ने में मदद करते हैं।
लिक्विड फंड में निवेश करने से पहले विचार करने वाले कारक
हालांकि लिक्विड फंड (Liquid Funds) में अस्थिरता का जोखिम नहीं होता है, लेकिन वे अन्य प्रकार के निवेश जोखिमों से प्रभावित होते हैं।
इनमें निम्नलिखित शामिल हैं:
ब्याज दर जोखिम
डेट फंड ब्याज दरों से विपरीत रूप से संबंधित हैं। ब्याज दरों में बढ़ोतरी से फंड रिटर्न दरों में गिरावट आ सकती है और इसके विपरीत।
ऋण जोखिम
सभी ऋण निवेश पोर्टफोलियो में अंतर्निहित उपकरणों के डिफ़ॉल्ट के जोखिम के साथ आते हैं। हालांकि यह मुद्रा बाजार के साधनों में बहुत कम है, जिसे आमतौर पर सुरक्षित माना जाता है, इस संभावना से इनकार नहीं किया जा सकता है।
मुद्रास्फीति जोखिम
फंड के रिटर्न से अधिक मुद्रास्फीति का जोखिम है। फंड की सफलता को आंशिक रूप से इस बात से मापा जा सकता है कि यह कितनी सफलतापूर्वक मुद्रास्फीति को मात देता है।
एक्जिट लोड
हालांकि लिक्विड फंड को कभी भी भुनाया जा सकता है, लेकिन अगर आप पहले सात दिनों के भीतर फंड को भुनाते हैं तो एक्जिट लोड लागू होगा। इससे फंड से होने वाली शुद्ध कमाई में कमी आएगी।
गैर-गारंटीकृत रिटर्न
लिक्विड फंड से रिटर्न की गारंटी नहीं होती है। वे पोर्टफोलियो के प्रदर्शन पर निर्भर करते हैं।
कर पहलू
यदि आप निवेश के 36 महीने के भीतर फंड को भुनाते हैं, तो अर्जित रिटर्न पर आपकी आयकर स्लैब दर पर कर लगेगा। 36 महीने के बाद रिडेम्पशन पर इंडेक्सेशन बेनिफिट के साथ टैक्स की दर 20% होगी।
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