हाइब्रिड म्युचुअल फंड
हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट निवेश का एक संयोजन है, जो योजना के निवेश उद्देश्य को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। प्रत्येक हाइब्रिड फंड में विभिन्न प्रकार के निवेशकों के लिए अलग-अलग तरह का इक्विटी और ऋण का एक अलग संयोजन होता है।
हाइब्रिड फंड कैसे काम करता है?
एक हाइब्रिड फंड लंबी अवधि में पूंजी बढ़ाने के साथ अपने निवेशकों को नियमित आय बनाने के लिए एक संतुलित पोर्टफोलियो बनाने का प्रयास करता है। फंड मैनेजर योजना के निवेश उद्देश्य के अनुसार एक पोर्टफोलियो बनाता है और अलग-अलग अनुपात में इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स में फंड आवंटित करता है। इसके अलावा, फंड मैनेजर भी एसेट्स खरीदता या बेचता है अगर बाजार की चालें अनुकूल होती हैं।
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए?
हाइब्रिड फंड्स को डेट फंडों की तुलना में जोखिम भरा माना जाता है लेकिन इक्विटी फंड्स की तुलना में ज्यादा सुरक्षित होता है। वे डेट फंडों की तुलना में बेहतर रिटर्न देते हैं और कई कम जोखिम वाले निवेशकों द्वारा पसंद किए जाते हैं। इसके अलावा, नए निवेशक जो इक्विटी बाजारों में कदम रखने के बारे में अनिश्चित हैं, वे हाइब्रिड फंड की ओर रुख करते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि ऋण घटक स्थिरता प्रदान करता है जबकि वे इक्विटी ‘जल’ का परीक्षण करते हैं। हाइब्रिड फंड निवेशकों को बाजार में अत्यधिक अस्थिरता के खिलाफ खुद को गढ़ते हुए इक्विटी निवेश का अधिकतम लाभ उठाने की अनुमति देते हैं।
हाइब्रिड फंड के प्रकार
इक्विटी-ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड्स
एक इक्विटी-उन्मुख हाइब्रिड फंड अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 65% इक्विटी और शेष 35% का निवेश ऋण प्रतिभूतियों और मुद्रा बाजार के साधनों में किया जाता है।
डेट ऑरिएन्टेड हाइब्रिड फ़ंड
एक ऋण-उन्मुख हाइब्रिड फंड अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 60% बॉन्ड, डिबेंचर, सरकारी प्रतिभूतियों, आदि में निवेश करता है, शेष 40% इक्विटी में निवेश किया जाता है।
बैलेन्स्ड फंड
ये फंड अपनी कुल संपत्ति का न्यूनतम 65% इक्विटी और इक्विटी से संबंधित इंस्ट्रूमेंट्स और शेष ऋण प्रतिभूतियों और नकदी में निवेश करते हैं। कराधान के लिए, उन्हें इक्विटी फंड माना जाता है ।
मंथली इंकम प्लान
मंथली इंकम प्लान एक हाइब्रिड फंड हैं जो मुख्य रूप से फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं और अपने कॉर्पस के एक छोटे हिस्से को इक्विटी और इक्विटी से संबंधित इंस्ट्रूमेंट्स में आवंटित करते हैं।
आर्बिट्राज फंड
आर्बिट्राज फंड एक बाजार में कम कीमत पर स्टॉक खरीदते हैं और इसे दूसरे में उच्च कीमत पर बेचते हैं। फंड मैनेजर लगातार आर्बिट्राज अवसरों की तलाश में रहता है और फंड के रिटर्न को अधिकतम करता है।
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले विचार करने के लिए कारक
1. हाइब्रिड फंड अपने पोर्टफोलियो में परिसंपत्तियों के आवंटन के लिए एक निवेश जोखिम अनुपात रखते हैं। इसलिए, इसमें शामिल जोखिमों की अच्छी समझ पाने के लिए योजना के पोर्टफोलियो का सावधानीपूर्वक विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, यदि आप एक इक्विटी-ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड में निवेश कर रहे हैं, तो आपको फंड के मालिक के शेयरों को देखना होगा। प्रमुख रूप से बड़े-कैप या छोटे / मिड-कैप हैं? इससे आपको जोखिमों को बेहतर ढंग से समझने में मदद मिलती है। इसके अलावा, यह आपको उस तरह का रिटर्न भी देगा जो आप उम्मीद कर सकते हैं।
2. चूंकि हाइब्रिड फंड विभिन्न प्रकारों में आते हैं, इसलिए स्कीम चुनने से पहले अपने जोखिम सहिष्णुता, वित्तीय लक्ष्यों और निवेश क्षितिज पर विचार करना महत्वपूर्ण है। यदि आपको नियमित आय की आवश्यकता है, तो एक ऋण-उन्मुख हाइब्रिड फंड के लिए चयन करने से अतिरिक्त इक्विटी घटक के कारण शुद्ध डेट फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न मिल सकता है। सुनिश्चित करें कि आप निवेश करने से पहले इन कारकों पर विचार करें।
हाइब्रिड फंड में टैक्स
हाइब्रिड फंड का इक्विटी घटक
- एक लाख से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर बिना इंडेक्सेशन के 10% टैक्स लगता है।
- अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 15% कर लगाया जाता है
हाइब्रिड फंड का डेट घटक
- डेट कंपोनेंट से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर इंडेक्सेशन के बाद 20% और इंडेक्सेशन बेनिफिट के बिना 10% टैक्स लगता है।
- अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) को आपकी आय में जोड़ा जाता है और लागू आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।
