एक्विटी म्यूचूअल फंड
इक्विटी फंड विभिन्न कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। फंड मैनेजर विभिन्न क्षेत्रों की कंपनियों में या अलग-अलग बाजार पूंजीकरण के साथ अपना निवेश फैलाकर शानदार रिटर्न देने की कोशिश करता है। आमतौर पर, इक्विटी फंड्स को टर्म डिपॉजिट या डेट-बेस्ड फंड्स से बेहतर रिटर्न देने के लिए जाना जाता है। इन फंडों से जुड़े जोखिम की मात्रा है क्योंकि उनका प्रदर्शन विभिन्न बाजार स्थितियों पर निर्भर करता है।
मार्केट पुंजिकरण के आधार पर
लार्ज कैप फंड
जो आमतौर पर लार्ज-कैप कंपनियों के इक्विटी शेयरों (शीर्ष 100) में अपनी कुल संपत्ति का 80% निवेश करते हैं।
मिड कैप फंड
जो आमतौर पर मिड-कैप कंपनियों के इक्विटी शेयरों में उनकी कुल संपत्ति का लगभग 65% निवेश करते हैं (101-250 वें बाजार पूंजीकरण के अनुसार कंपनियां)।
स्मॉल-कैप फंड्स
ये फंड अपनी कुल संपत्ति का लगभग 65% स्मॉल-कैप कंपनियों (251 और नीचे बाजार पूंजीकरण के अनुसार रखी गई कंपनियों) के इक्विटी शेयरों में निवेश करते हैं।
मल्टी-कैप फंड
जो आमतौर पर अपनी कुल संपत्ति का लगभग 65% अलग-अलग अनुपातों में लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप कंपनियों के इक्विटी शेयरों में निवेश करते हैं।
मल्टी-कैप फंड
जो आमतौर पर मिड-कैप कंपनियों के इक्विटी शेयरों में अपनी कुल संपत्ति का लगभग 35% और लार्ज-कैप कंपनियों में 35% निवेश करते हैं।
निवेश की रणनीति के आधार पर
थीमैटिक और सेक्टोरल फंड्स
ये इक्विटी फंड, एक विशिष्ट थीम या एक विशिष्ट सेक्टर के स्टॉक में निवेश है। जैसे – बैंकिंग , FMCG,IT इत्यादि
फोकस्ड इक्विटी फंड
यह फंड स्कीम के लॉन्च के समय निर्दिष्ट बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों के अधिकतम 30 शेयरों में निवेश करता है।
कॉन्ट्रा इक्विटी फंड
ये फंड ऐसे स्टॉक में निवेश करती है जो कम कीमतों पर उपलब्ध है और लॉन्ग टर्म में रिकवर हो जाएंगे।
टैक्स लाभ के आधार पर
इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS)
ELSS ऐसी स्कीम है जिसमें 1.5 लाख रुपये के निवेश पर आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत आयकर मे छूट मिलता है । इस तरह के स्कीम में 3 साल का लॉक इन अवधि भी होता है ।
नॉन-टैक्स सेविंग इक्विटी फंड
इक्विटी म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है?
म्यूचुअल फंड स्कीम को इक्विटी म्यूचुअल फंड के रूप में वर्गीकृत तब किया जाता है जब यह विभिन्न कंपनियों के इक्विटी शेयरों में अपनी कुल संपत्ति का 60% (साठ प्रतिशत) से अधिक निवेश करता है। शेष राशि को योजना के निवेश उद्देश्य के अनुसार मुद्रा बाजार के साधन या ऋण प्रतिभूतियों में निवेश किया जा सकता है। इसके अलावा, फंड मैनेजर ग्रोथ-ओरिएंटेड या वैल्यू-ओरिएंटेड तरीके से निवेश करना चुन सकता है और अधिकतम रिटर्न जेनरेट करने वाले निवेश के अपने आकलन के अनुसार कंपनियों का चयन कर सकता है।
इक्विटी फंड की विशेषताएं
कम एक्सपेंस रेशियो
इक्विटी फंड में, शेयरों की नियमित खरीद और बिक्री से योजना के व्यय अनुपात में वृद्धि हो सकती है। भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने 2.5% पर इक्विटी फंड के व्यय अनुपात के लिए एक ऊपरी सीमा बनाई है। इसके अलावा, सेबी इसे और कम कर सकता है। इसका मतलब निवेशकों के लिए अधिक रिटर्न है।
धारा 80 सी के तहत कर छूट
इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम या ईएलएसएस, इक्विटी के संपर्क में आने के साथ आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत कर छूट प्रदान करता है। इसमें 3 साल की छोटी लॉक-इन अवधि होती है और यह अच्छे रिटर्न अर्जित करने की काफी संभावनाएं प्रदान करता है। आप किस्तों में ईएलएसएस में भी निवेश कर सकते हैं।
पोर्टफोलियो विविधीकरण
इक्विटी फंड आपको छोटी राशि का निवेश करके कई अच्छे इक्विटी शेयरों में निवेश करने की अनुमति देते हैं। इसलिए, आपके इक्विटी पोर्टफोलियो में विविधता है और अच्छे रिटर्न कमाने का बेहतर अवसर प्रदान करता है।
इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश के लाभ
इक्विटी फंड आपको व्यक्तिगत स्टॉक या सेक्टर चुनने के बारे में चिंता किए बिना पूंजी बाजार में निवेश करने की अनुमति देते हैं। परंपरागत रूप से, बाजार के अच्छे ज्ञान वाले निवेशक इक्विटी बाजार में शानदार लाभ अर्जित करेंगे। हालांकि, इक्विटी म्यूचुअल फंड आपके लिए शोध करने के लिए विशेषज्ञ निधि प्रबंधकों को नियुक्त करते हैं।
इक्विटी फंड्स में निवेश के कुछ फायदे इस प्रकार हैं:
विशेषज्ञ प्रबंधन, लागत कुशल, सुविधाजनक, विविधतापूर्ण, तरलता
इक्विटी फंड में कर प्रणाली
पूंजी लाभ कर
यदि आप योजना की इकाइयों को एक वर्ष तक की अवधि के लिए रखते हैं, तो आपके द्वारा अर्जित पूंजीगत लाभ को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ या एसटीसीजी कहा जाता है। एसटीसीजी पर 15% कर लगता है।
यदि आप योजना की इकाइयों को एक वर्ष से अधिक समय तक रखते हैं, तो आपके द्वारा अर्जित पूंजीगत लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ या एलटीसीजी कहा जाता है। 1 लाख से ऊपर के LTCG पर इंडेक्सेशन बेनेफिट्स के बिना 10% टैक्स लगता है।
लाभांश वितरण कर (DDT)
यह कर स्रोत पर काटा जाता है। इसलिए, जब म्यूचुअल फंड लाभांश का भुगतान करता है, तो वह लाभांश वितरित करने से पहले 10% की डीडीटी काट लेता है।